בכירים בעולם הטכנולוגיה, ובראשם אילון מאסק וטים קוק, מזהירים מפני משבר עולמי חדש — מחסור חמור בשבבי זיכרון (DRAM) שצפוי להזניק מחירים ולשבש את הייצור של הכל. ממחשבים וטלפונים ועד מכוניות.
אז למה זה קורה? בינה מלאכותית.
המירוץ לבניית מרכזי נתונים עבור AI, כמו אלו של OpenAI וגוגל, פשוט שואב את כל המשאבים. היצרניות הגדולות — סמסונג, מיקרון — מעדיפות לייצר שבבי HBM לבינה מלאכותית. למה? כי זה רווחי הרבה יותר. ומה שנשאר למוצרי הצריכה הרגילים שלנו? שאריות. תכלס, אנחנו אוכלים את הכובע.
איך זה ישפיע עלינו?
מחיר הזיכרון מזנק. בדגמי סמארטפונים זולים, רכיב הזיכרון עלול להגיע בקרוב ל-30% ממחיר המכשיר. תחשוב על זה רגע — שליש מהמחיר זה רק הזיכרון.
בתחום המחשבים בהתאמה אישית? נרשמו עליות מחירים קיצוניות. מ-1,500 דולר ל-8,000 דולר במקרים מסוימים. נו באמת, מחשבים לעשירים בלבד?
טסלה ואפל כבר מאותתות על פגיעה בייצור וברווחים. זה לא תיאוריה, זה כבר קורה.
מה אומרים הבכירים?
מאסק סיכם את זה הכי טוב כשהכריז שטסלה תיאלץ אולי לייצר שבבים בעצמה. "יש לנו שתי אפשרויות — לפגוע בקיר השבבים או לבנות מתקן." כלומר, גם חברה בסדר גודל של טסלה לא חסינה מזה.
מנכ"לית אריסטה נטוורקס הוסיפה: "זיכרון הוא כעת הזהב החדש." ותראה, כשבכירים בתעשייה מתחילים לדבר ככה, כדאי לשים לב.
מתי זה ייגמר?
לא בקרוב. בניית מפעלים לוקחת שנים, והפער בין ההיצע לביקוש רק הולך וגדל. אין פה פתרון קסם.
המידע המצוין לעיל הינה בגדר של ייעוץ בכלי תקשורת כהגדרתו בחוק הסדרת העיסוק בייעוץ השקעות, בשיווק השקעות ובניהול תיקי השקעות, התשנ"ה – 1995. לפיכך מידע זה אינו מהווה בשום צורה שהיא תחליף לייעוץ השקעות אישי המתחשב בנתונים ובצרכים המיוחדים של כל אדם כך שהמידע אינו מתייחס בין היתר לפרמטרים של לקוחות מסוימים. על כן, מומלץ להתייעץ עם יועץ השקעות אישי לפי קבלת החלטות השקע כלשהן. לא תתקיים שום אינטראקציה בקשר עם המידע לעיל בין עורכי המידע ו/או הנהלת התוכנית ללקוחות התוכנית, לרבות בדרך של שאלות ותשובות. הנהלת התוכנית לא מבצעת בהכרח בדיקות אמינות לכל המידע המפורט לעיל אך היא מניחה שהוא אמין ומקצועי. בכל אופן, הנהלת התוכנית לא תהיה אחראית בכל צורה שהיא לכל נזק ו/או הפסד לתלמיד כלשהו של התוכנית ו/או לצד ג' כלשהו כתוצאה מהסתמכות על המידע לעיל, ככל ייגרם. אין בשימוש במידע זה ערובה להשגת תשואה חיובית כלשהי ו/או לכך שלא ייגרמו הפסדים למסתמכים עליו. המידע אינו מתיימר להכיל את כל המידע הנדרש לתלמידים לצורך קבלת החלטות השקעה כלשהן. להנהלת התוכנית עשוי להיות עניין אישי כאשר היא מפנה תלמידים לסחור עם פלטפורמות מסחר שונות נוסח בנקים/ בתי השקעות וכיו"ב [מוצע להוסיף את המשפט האחרון רק לאחר התקשרויות עם פלטפורמות מסחר]. מומלץ לעיין ולקרוא לעומק את הסכם ההתקשרות עם הנהלת התוכנית לפני קריאת התכנים לעיל.
הצטרפו למנויי הפרמיום וקבלו ניתוחי מניות, סקירת דוחות כספיים, ניתוחי מאקרו לשוק, נושאים לימודיים, שיעור שבועי ותובנות המותאמות לכל מצב שוק!
