מניית ASML אתמול נחתכה 16% לאחר הורדת תחזיות לשנת 2025 ולקחה איתה את מניות השבבים הבולטות NVDA ו AMD לירידות של 5% מתוך חשש כי שוק השבבים הולך לתיקון והגענו לסוף הסייקל העולה שקיבל תנופה מהתפתחות מוצרי AI והשבבים הייחודיים לסקטור.
אלא מה, ש ASML, על אף היותר חברה חשובה לסקטור, היא לא זו שבאמת יכולה להצביע על המשך המגמה. החברה ההולנדית מייצרת מכונות ענק של ליתוגרפיית EUV אשר צורב על השבבים. מכונות אלו עולות כ 200 מיליון דולר ונבנות לאורך שנים עד התקנה.
הן אמנם מדד, אך לא כזה שבאמת מצביע על רמות הביקוש למוצר עצמו.
מי כן נותנת את התמונה החשובה מלבד לחברות המוזכרות מעלה? חברת TSM שהיא היצרת של השבבים ל NVDA ו AMD. למי שלא מכיר, חברות אלו אינן יצרניות אלא מעצבות של מבנה השבב פלוס מפתחות התוכנה שמריצה על גביו את החישובים.
ביום חמישי חברת TSM הולכת לדווח את תוצאותיה(שאגב לפני שבועיים נתנה צפי הכנסות שהיה נראה טוב) שלפי ובהתאם לשיחה לאחר מכן תתקבל התמונה הטובה ביותר לקראת המשך עונת הדוחות של חברות השבבים.
המידע המצוין לעיל הינה בגדר של ייעוץ בכלי תקשורת כהגדרתו בחוק הסדרת העיסוק בייעוץ השקעות, בשיווק השקעות ובניהול תיקי השקעות, התשנ"ה – 1995. לפיכך מידע זה אינו מהווה בשום צורה שהיא תחליף לייעוץ השקעות אישי המתחשב בנתונים ובצרכים המיוחדים של כל אדם כך שהמידע אינו מתייחס בין היתר לפרמטרים של לקוחות מסוימים. על כן, מומלץ להתייעץ עם יועץ השקעות אישי לפי קבלת החלטות השקעה כלשהן. לא תתקיים שום אינטראקציה בקשר עם המידע לעיל בין עורכי המידע ו/או הנהלת התוכנית ללקוחות התוכנית, לרבות בדרך של שאלות ותשובות. הנהלת התוכנית לא מבצעת בהכרח בדיקות אמינות לכל המידע המפורט לעיל אך היא מניחה שהוא אמין ומקצועי. בכל אופן, הנהלת התוכנית לא תהיה אחראית בכל צורה שהיא לכל נזק ו/או הפסד לתלמיד כלשהו של התוכנית ו/או לצד ג' כלשהו כתוצאה מהסתמכות על המידע לעיל, ככל ייגרם. אין בשימוש במידע זה ערובה להשגת תשואה חיובית כלשהי ו/או לכך שלא ייגרמו הפסדים למסתמכים עליו. המידע אינו מתיימר להכיל את כל המידע הנדרש לתלמידים לצורך קבלת החלטות השקעה כלשהן.
הצטרפו למנויי הפרמיום וקבלו ניתוחי מניות, סקירת דוחות כספיים, ניתוחי מאקרו לשוק, נושאים לימודיים, שיעור שבועי ותובנות המותאמות לכל מצב שוק!
